Debt – Publications
WAGE HIKE OR HIDDEN SUBSIDY? GOVERNMENT REMOVES EMPLOYERS’ RESPONSIBILITY.
The government’s Budget 2026 proposal to subsidise part of plantation worker wages raises questions on fairness, employer responsibility and accountability. Arutha’s latest brief analyses the impact and practicality of this proposal.
REMOVING SVAT DOESN’T WORK. NEITHER DOES KEEPING IT.
In this issue, we unpack the Simplified VAT (SVAT) system and explore the new risk-based refund scheme.
Sri Lanka-China Economic Brief: Issue VI
China remains one of Sri Lanka’s largest economic partners, with growing trade relationships, tempered by project delays and IMF-driven investment reforms. What lies ahead for Sri Lanka–China relations in this evolving economic and geopolitical landscape? Explore the latest insights in the sixth edition of the Sri Lanka–China Economic Brief!
VAT on Digital Services is Not a Tax on the Digital Economy
By Rehana Thowfeek Sri Lanka’s current Value Added Tax (VAT) framework has not kept pace with the growing volume of cross-border digital transactions. In response, the government is now moving forward with a proposal to extend the standard VAT rate of 18% to digital services provided from abroad to consumers in Sri Lanka. Arutha’s…
The Case for Bus Rapid Transit Systems: Lessons from the Neighborhood
By Rojie Ekanayake Rojie Ekanayake explores the potential of Bus Rapid Transit (BRT) systems in addressing the long-standing issues in Sri Lanka’s public bus network, namely, poor safety, accessibility and comfort. Drawing on experiences from India and Pakistan, she highlights how BRTs, though promising faster and more efficient travel, can succeed only through careful planning…
Reflections from Visits to the Australian Productivity Commission and the Office of Impact Analysis
By Rehana Thowfeek Rehana Thowfeek reflects on her visits to Australia’s Productivity Commission (PC) and Office of Impact Analysis (OIA) in this paper. She contrasts Sri Lanka’s opaque policymaking processes to that of Australia, which enforces a systematic method of policy development that prioritises stakeholder consultations, data and evidence and accountability. A key recommendation she…
Taxes are the main source of income for a government. This income is used for funding public healthcare, education, social services and infrastructure. Sri Lankan tax to GDP ratio (the amount of taxes the government raises in relation to the size of the economy) has been in decline over the past decades. Tax revenue in Sri Lanka accounted for 15% of GDP in the 1990s and reduced to 7% in 2022. With tax revenues failing to keep up with the demands of a growing economy and budget deficits worsening, successive governments of Sri Lanka relied extensively on debt to tide over government expenditure. With tax cuts in 2018 and 2019, the budget deficit worsened, forcing the government to borrow and finance essentials.
For much of Sri Lanka’s recent history, a majority of tax revenues come from indirect taxes, rather than direct taxes. This is a regressive tax structure, which disproportionately burdens lower income earners. Indirect taxes like VAT, import tariff, excise and custom duty are those imposed on goods and services rather than on wealth and income. Indirect taxes are charged equally on everyone which disproportionately affects the lower income groups. Meanwhile, direct taxes like income taxes are underutilized due to poor regulatory and administrative barriers.
வரிகள் என்பது ஒரு நாட்டின் முக்கியமான ஒரு வருமான வழியாகும். இந்த வருமானம் பொது சுகாதாரம், கல்வி, சமூக சேவைகள் மற்றும் உட்கட்டமைப்புக்கு வசதிகளை மேற்கொள்ள பயன்படுத்தப்படுகிறது. இலங்கையின் வரி-மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி விகிதம் (பொருளாதாரத்தின் அளவு தொடர்பாக அரசாங்கம் உயர்த்தும் வரிகளின் அளவு) கடந்த பல தசாப்தங்களாக குறைவடைந்து வருகின்றது. இலங்கையில் வரி வருமானம் 1990 களில் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 15% ஆக இருந்தது, 2022 இல் 7% ஆகக் குறைந்தது. வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரத்தின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வரி வருமானங்கள் தவறியதாலும், வரவு செலவுத் திட்ட பற்றாக்குறைகள் மோசமடைந்ததாலும், இலங்கையின் அடுத்தடுத்த அரசாங்கங்கள் - அரசாங்க செலவினங்களை ஈடு செய்ய கடனையே பெரிதும் நம்பியிருந்தன. 2018 மற்றும் 2019 ஆம் ஆண்டுகளில் வரி குறைப்புகளுடன், வரவு செலவுத் திட்ட பற்றாக்குறை மேலும் மோசமடைந்தது. இதனால் அரசாங்கத்திற்கு அத்தியாவசியப் பொருட்களுக்கு கடன் வாங்கி நிதியளிக்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது.
இலங்கையின் அண்மைய வரலாற்றில், பெரும்பாலான வரி வருமானங்கள் நேரடி வரிகளை விட மறைமுக வரிகளிலிருந்தே கிடைக்கப்பட்டுள்ளன. இது ஒரு பின்னடைந்த வரி அமைப்பாகும். குறைந்த வருமானம் ஈட்டுபவர்களுக்கு அதிகமான சுமைகளை இது ஏற்படுத்துகிறது. VAT, இறக்குமதி வரிகள் மற்றும் சுங்க வரி போன்ற மறைமுக வரிகள் சொத்துக்கள் மற்றும் வருமானத்தின் மீது விதிக்கப்படுவதற்குப் பதிலாக பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் மீது விதிக்கப்படுகின்றன. மறைமுக வரிகள் அனைவருக்கும் சமமாக விதிக்கப்படுகின்றன. இது குறைந்த வருமானக் குழுக்களை பெரிதும் பாதிக்காது. இதற்கிடையில், மோசமான ஒழுங்குமுறை மற்றும் நிர்வாகத் தடைகள் காரணமாக வருமான வரிகள் போன்ற நேரடி வரிகள் குறைவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
